P2P平台宜人贷在美国纽交所敲响上市钟声，成为国内P2P企业赴美上市第一股。业内人士分析，此次宜信宜人贷的上市对于国内整个互联网金融P2P行业更是具有标志性的意义，将成为国内P2P行业未来估值的重要参照系和标杆，这也说明运作规范、风控技术领先的平台更能够获得资本市场、金融监管机构、以及投资人的认同。而宜人贷的模式能否复制？至少，其创新的风控模式无疑是值得行业学习与借鉴的。

借款最大痛点是“急”用钱

通常，借款人最大的痛点就是“急”用钱，降低借款人等待借款申请结果的时间成本，是提升借款用户体验的关键。宜人贷首席数据科学家种骥科说，验证“你确实是你”，需要反欺诈的环节来验证借款人所提交的信息是否属于个人或团伙伪造的信息；只有对提交的信息的真实性有把握时，才能计算借款人是否有稳定收入，更准确地评估还款能力和还款意愿。然而要验证这么多问题，人工是很难快速并精准完成审核的。那么宜人贷是如何做到在10分钟内反馈审核结果的呢？

大数据风控系统自动授信

唐宁表示，“宜人贷在获取借款人相关信息数据的时候，大量运用大数据技术，包括在互联网抓取的展开分析的信息，包括申请人授权的网购、社交、通讯等信息，都进入我们的风控模型。”据悉，宜人贷会让用户将自己的个人信息进行授权，然后通过智能大数据风控系统，全自动地对信用相关的数据进行抓取解析，作为审核参数。宜人贷不仅仅是抓取实时信息，还会核对从第三方收集到的用户数据，结合用户申请行为和历史，进行交叉验证；验证和审核结果会同时通过黑名单排查，并对黑名单做出更新。

互联网金融数据拥有更多的信息维度

宜人贷所采用的用户数据分为权威数据源和辅助数据源。权威数据源像征信、公安部的数据、工资流水的数据等；辅助数据有信用卡交易流水和各种其他方面的数据，这些数据都是很宝贵的。因为权威的数据源也有出错的时候，所以必须要有越来越多的数据，才能确定每一项数据的可信度如何。这些不同的数据源里任何的差异，都是给平台的风险信号。从整个平台的角度来说，宜人贷收集了非常高的数据参数。

第三方征信与风控机构火热

事实上，与成交额113亿的宜人贷不同，国内许多小微金融机构对征信数据源的商务合作筛选、技术对接和测试、付费使用门槛、有效性、稳定性等方面均难以承担，更无能力实现大规模的接入多家征信数据源。另一方面，大部分小微金融机构从未用过评分卡，既没有承载的系统和工具方法，也难以便利地结合自身产品业务特点度身定造评分卡。

市场的迫切需求催生了一批专业的第三方反欺诈、评分建模与风控机构，神州融与征信局Experian（益博睿）合作打造的大数据风控平台，通过与各大征信、反欺诈以及评分建模机构对接，实现了3000+维度鲜活大数据征信实时联网，通过贷款用户充分授权和合规征信服务流程，并采用决策引擎工具Experian SMG3，帮助小微金融机构实现全信贷生命周期的风控管理和优化。

宜信宜人贷率先上市，接受市场的定价检验，无疑将成为国内P2P行业未来估值的重要参照系和标杆。相信宜人贷上市仅是国内众多P2P机构闯荡资本市场的开端。伴随行业规范和整合的到来，以及第三方征信、风控机构的出现，相信将出现一批如宜信宜人贷一样在风控、定价方面形成差异化竞争优势的企业。也必定会有第二、第三家本土P2P机构上市，形成共闯股市竞风流的局面。