导语：对于那些没有征信记录、收入低的用户群体，专门解决这类人群信贷需求的Payday loan——现金贷（发薪日贷款）被引入国内。这种贷款额度低、贷款周期短、审核门槛低的消费方式正越来越受到年轻人的青睐。现金贷正处在流量红利期，人力成本也较低，加之金融科技的推动，现金贷正迎来了广阔的市场空间。

零壹财经此前对市面上几家较大的现金贷公司的调研发现，国内的现金贷人群非常年轻，基本都在30岁以下，喜爱一个月以内的产品，多为男性，大部分有多头负债的情况。不过一些调查研究表明，多头负债本身与逾期没有严格的相关性。

数据统计显示，我国信用卡的持卡人群只有2亿，但在借贷征信库里的人数约6亿至8亿，剩下的4亿至6亿人都是所谓的白户人群。而这类人群正是现金贷的主要目标客户群。根据一级市场融资数据，中国市场上活跃的数十家现金贷公司，大型的用户基数在100-150万，中小型的用户基数在几万到几十万不等。据此推算，中国现金贷活跃人群应该在1000-1500万之间，渗透率远远低于美国。

现金贷正处在流量红利期，堪称消费金融市场的洪流中最汹涌的一支。人群基数和市场规模潜力巨大，渗透率低，短期内人群质量相对可控，人力成本也较低。目前现金贷行业一般是纯线上获客，人群相对精准，也相对集中。

在消费金融政策支持和市场需求双重利好下，解决小额现金贷的风控问题是核心。无场景基础数据的纯线上风控为其提出了更高的要求，平台需要具备强大的反欺诈，反套现能力。

微众银行董事长顾敏曾表示，用数据来管风险，只要各种数据运用得好，威力非常大。“通过大数据对借款人进行综合评估，能将风险锁定在可控范围内。”据一家助贷模式的现金贷平台介绍，该平台全程无人工审核，通过与第三方风控服务机构神州融合作以及贷款用户的授权，获得核身类、反欺诈类等多个维度的数据、构建结构化的贷款数据库及智能化的推荐引擎，排除大量欺诈信息，并为真正需要贷款的用户提供精准、专业的贷款产品信息，同时为贷款机构找到合适自己业务的贷款用户。通过风控能力的快速提升，其月交易笔数已从上线第一个月的不到一百单，上涨至近期的40万笔，呈现指数级的发展态势。

小额现金贷本身适合数据化，相比用抵押物、收入流水证明等粗放式的传统风控方式，通过第三方收集的数据样本没有人为因素干扰，样本质量更高，有利于后期的风控建模。另外，通过机器批量化作业的线上审核与授信也能充分体现现金贷业务的高效性，给贷款用户带来更加快速便捷的体验。

据业内人士透露，持牌系消费金融公司及大型电商的消费金融业务的资金成本端约为5%左右，而目前现金贷的资金成本则在10%-15%之间，银行是成本相对较低的资金来源。不过，一些平台由于无品牌背书、信息不透明、风控体系较弱，很难获得银行资金，另外，一些平台随着业务量的快速发展，对资金的多样化与持续性需求也更加强烈，打通银行系合规资金是平台业务长期发展与盈利的能力之一。

据神州融负责人表示，现在中国有上千家的城乡行和农商行，也渴望对接小额分散的优质资产，作为消费金融机构、助贷平台与银行资金之间的桥梁，神州融将提供二次风控，实现消金机构与合规资金的高效对接。

现金贷这类模式最后基本是靠实力，尤其是各个环节的模型优化效率，需要注意在具备优良的风控能力的前提下，平衡风控和风险定价，主动将风控前置，主动去满足这些用户的需求，满足用户场景下急需的现金需求，给他们更丰富的产品体验，提高在同类产品间的竞争力。业内人士透露，当前的现金贷平台中，上线最长的不过两三年时间，但月交易规模已经能够达到三到五亿左右。

随着智能手机的普及，数据爆发且数据获取成本大幅降低，以及神州融消费金融解决方案提供商等行业先行者的良好发展势头等，大量科技基因的企业将以全副武装之姿，在即将来临的这场旷日持久的现金贷争夺战中迎接全新的机遇与挑战。